الذهب يعبر للأعلى وينعش الآمال الصعودية

blog calendar21-06-2024

banner detail

  • يتداول الذهب على ارتفاع يوم الجمعة على خلفية استمرار التوقعات بانخفاض أسعار الفائدة العالمية. 
  • كأصل غير حاملة للفائدة ، فإن انخفاض أسعار الفائدة يزيد من جاذبية الذهب.
  • كسر XAU/USD فوق المقاومة الرئيسية يبطل نموذج الرأس والكتفين الهبوطي الذي تشكل على الرسم البياني اليومي.  

اخترق الذهب (XAU/USD) مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوما ويتداول عند 2360 دولارا يوم الجمعة حيث يواصل المستثمرون المراهنة على قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة، وهو محدد رئيسي لسعر الذهب. تعتبر أسعار الفائدة المنخفضة إيجابية للمعدن الأصفر لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، وهو أمر لا يدفع القسيمة، مقارنة بالأصول الأخرى مثل السندات

الذهب يرتفع مع دخول صائدي الصفقات إلى السوق

يتداول الذهب على ارتفاع في نهاية الأسبوع وسط توقعات بأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة  - والاقتصادات الكبرى الأخرى - من المقرر أن تنخفض. تشير بيانات مبيعات التجزئة الأقل من المتوقع لشهر مايو من الولايات المتحدة وارتفاع مطالبات البطالة يوم الخميس إلى أن الزخم الاقتصادي في الولايات المتحدة قد يتباطأ. وهذا بدوره من المرجح أن يؤدي إلى تهدئة التضخم وزيادة احتمال تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. مثل هذه السلسلة من الأحداث ستكون إيجابية للذهب. 

أبعد من ذلك ، قرار البنك الوطني السويسري (SNB) بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ إلى 1.25٪ يوم الخميس. عقد بنك إنجلترا (BoE) المتشائم بشكل معتدل في اجتماعه ؛ وقرار بنك الشعب الصيني (PBoC) بالإبقاء على أسعار الفائدة على القروض الرئيسية لمدة عام و 5 سنوات عند 3.45٪ و 3.95٪ على التوالي ، يشير إلى مسار ثابت إلى سلبي لأسعار الفائدة وهو أمر إيجابي للذهب ، وفقا لجيم ويكوف من Kitco. 

يستفيد الذهب أيضا من الشراء القوي للبنك المركزي ، وفقا لمسح لمديري احتياطيات البنوك المركزية الدولية أجراه مجلس الذهب العالمي (WGC). وجدت نتائج الاستطلاع أن 81٪ من المستجيبين يعتقدون أن البنوك المركزية ستزيد حيازاتها في عام 2024 - وهي أعلى نسبة منذ بدء الاستطلاع في عام 2019.

كانت حصة كبيرة من مشتريات البنوك المركزية من قبل البنوك المركزية الآسيوية التي اكتنزت الذهب كتحوط ضد الدولار الأمريكي القوي. مع تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن توقعاته بخفض أسعار الفائدة من ثلاثة إلى واحد في عام 2024 ، وفقا لأحدث مخطط نقطي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، شهد العام انخفاض قيمة العديد من العملات الآسيوية بشكل كبير مقابل الدولار. 

تم تضخيم اتجاه استخدام الذهب كحاجز مقابل قوة الدولار الأمريكي من خلال الانقسام الحزبي المتزايد للتجارة العالمية بين دول البريكس والغرب. يتمثل أحد البنود السياسية الرئيسية لمجموعة البريكس وحلفائها في كسر هيمنة الدولار الأمريكي بحيث لا يمكن استخدامه كسلاح ضد أعضائها (بما في ذلك روسيا والآن إيران) في العقوبات. أحد البدائل الواقعية القليلة للدولار هو إجراء التجارة في الأصول المالية المقومة بالذهب. 

وعلاوة على ذلك، تسارع الانقسام بين مجموعة البريكس والغرب بسبب غزو روسيا لأوكرانيا وحرب إسرائيل ضد حماس، والتي قسمت العالم على أسس أيديولوجية وسياسية. وبالنظر إلى أن هذه الصراعات لن تنتهي في أي وقت قريب، فمن المرجح أن تستمر في توفير مسودة خلفية للطلب على الذهب، سواء كوسيلة محتملة للتبادل أو كملاذ آمن.

التحليل الفني: كسر الذهب أعلى يبطل نموذج الرأس والكتفين

يخترق الذهب بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوما وخط الاتجاه الذي يربط بين أعلى مستوياته في 7 مايو و 20 يونيو. 

يعد الكسر أمرا بالغ الأهمية لأنه يبطل نموذج الرأس والكتفين الهبوطي (H&S) الذي كان يتشكل على الرسم البياني اليومي. 

الرسم البياني اليومي ل XAU/USD

من المرجح أن يصل ارتفاع الذهب بعد الكسر إلى الهدف الأولي في منتصف 2380 دولارا (أعلى مستوى في 7 يونيو).

يشير الاختراق فوق أعلى مستوى في 7 يونيو إلى استمرار محتمل حتى أعلى مستوى في مايو - وأعلى مستوى على الإطلاق - عند 2450 دولارا. 

الاختراق أعلاه من شأنه أن يؤكد استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع.